Details

Chiffre:

C-A/25/62

Datum:

23.09.2025

Inseratstyp:

Makler

Beschreibung

Das Unternehmen ist seit 1990 ein etablierter Großhändler für Lehrmittel,
Schul- und Bürobedarf, Möbel, Laborbedarf und Buchhandel. Über drei Jahrzehnte
hinweg hat das Unternehmen stabile Beziehungen zu Schulen, Kommunen und
Bildungseinrichtungen aufgebaut und ist durch Rahmenverträge sowie enge
Herstellerkontakte fest im Markt verankert. Der Inhaber ist operativ passiv, das Geschäft
wird vollständig durch ein eingespieltes, autonom arbeitendes Team geführt.
Der Markt für Schulausstattung gilt als stabil und weitgehend konjunkturunabhängig.
Wesentliche Wachstumstreiber sind die fortschreitende Digitalisierung der Schulen,
öffentliche Investitionsprogramme sowie die steigende Nachfrage nach nachhaltigen
Produkten. Besonders in Sachsen und angrenzenden Regionen profitiert das
Unternehmen von seiner regionalen Verankerung und langjährigen Vernetzung.
Die Umsätze lagen in den letzten fünf Jahren zwischen 0,9 und 1,27 Mio. € jährlich.
2024 wurden 1,10 Mio. € Umsatz und ein EBITDA von rund 34 T€ erzielt. Die
Finanzplanung bis 2030 sieht moderates Wachstum mit steigender Profitabilität vor. Zu
den relevanten Assets zählen Marke, Online-Shop, Warenwirtschaftssystem sowie ein
kleiner Lagerbestand (ca. 42 T€), der zum Verkaufsstichtag durch Inventur bewertet
wird. Immobilien werden nicht gehalten, die genutzten Flächen sind langfristig gemietet.
Die Transaktion erfolgt als Asset Deal, bei dem der Käufer Geschäftsbetrieb,
Kundenstamm, Marke, Online-Shop und Warenlager übernimmt. Auf Basis eines
EBITDA-Multiplikators von 5,0x ergibt sich unter Berücksichtigung von Review und
Forecast ein Unternehmenswert von rund 425 T€. Zuzüglich Warenlager liegt die
indikative Kaufpreisindikation bei etwa 470 T€. Für einen Käufer bietet das Target eine stabile Basis mit großem Potenzial: als klassische
„undermanaged company“ eröffnet sie erhebliche Chancen für Ertragssteigerungen
durch aktives Management, Digitalisierung und gezielte Bearbeitung öffentlicher
Ausschreibungen.